Comercio bilateral e inversión entre India y México

La asociación estratégica entre India y México facilita un comercio y una inversión bilaterales sólidos, con una colaboración clave en los sectores de TI, farmacéutico y automovilístico, aprovechando el acceso de México a los mercados norteamericanos y la creciente base industrial de India.

India y México comparten sólidas relaciones históricas y estratégicas, apuntaladas por intereses mutuos y condiciones geoclimáticas, biodiversidad y valores culturales similares. Las relaciones diplomáticas entre los dos países se establecieron formalmente en 1950, y 2020 marcó el 70 aniversario de esta asociación diplomática. A lo largo de los años, ambas naciones han ampliado su colaboración en los ámbitos del comercio, la ciencia, la tecnología y el intercambio cultural.

Durante la visita del primer ministro Narendra Modi a México en 2016, los países acordaron elevar sus lazos diplomáticos de una “Asociación Privilegiada” a una “Asociación Estratégica”, lo que refleja un compromiso más firme para mejorar la cooperación.

Mecanismos bilaterales como la Comisión Mixta y el Grupo de Alto Nivel (GAN) sobre Comercio, Inversión y Cooperación Económica facilitan la colaboración estructurada entre sectores. El GAN, creado en 2007, hace hincapié en el comercio, la inversión, los servicios, las aduanas y el turismo, con seis grupos de trabajo centrados en áreas clave, como las tecnologías de la información, los textiles y los biocombustibles. La 8ª reunión de la Comisión Mixta, celebrada en 2020, sirvió de plataforma para seguir explorando oportunidades comerciales y abordar los retos actuales de acceso a los mercados, subrayando el interés de ambas naciones por profundizar en sus lazos económicos.

Comercio bilateral India-México

El comercio entre India y México ha crecido significativamente, y ambas naciones se benefician de exportaciones e importaciones diversificadas. Según datos de la OEC, en julio de 2024, India reportó una balanza comercial positiva con México, exportando 554 millones de dólares en bienes e importando 274 millones de dólares, lo que llevó a un superávit comercial de 280 millones de dólares. Las exportaciones de la India a México aumentaron en un 25,9 por ciento desde 440 millones de dólares en julio de 2023, mientras que las importaciones de México aumentaron en un 64,3 por ciento desde 167 millones de dólares, mostrando un fuerte impulso del comercio bilateral.

En 2022, la India exportó a México bienes por valor de 5.300 millones de dólares, alcanzando una tasa media de crecimiento anual del 5,06 por ciento de 2017 a 2022. Por otro lado, las exportaciones de México a la India se valoraron en 4.260 millones de dólares en 2022, con una tasa de crecimiento de 1.73 por ciento anual de 2017 a 2022.

Principales productos de exportación e importación

Entre los principales productos comercializados entre India y México se encuentran los siguientes:

Exportaciones de la India a México

Importaciones de la India procedentes de México

Fuente: Trading Economics

Panorama de la inversión

México ocupa una posición importante como destino de inversión para la India, principalmente debido a su acceso estratégico al Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) y a mercados latinoamericanos más amplios. Este acceso convierte a México en un centro atractivo para las empresas indias, especialmente a medida que más países presionan a las empresas multinacionales para que consideren la deslocalización.

Las empresas indias han invertido más de 4.000 millones de dólares en México, con concentraciones notables en tecnología de la información, productos farmacéuticos y fabricación de automóviles. Las principales empresas indias de TI y TIC, como TCS, HCL, Infosys y Tech Mahindra, han ampliado sus operaciones a México, estableciendo centros regionales que abastecen a los mercados de América del Norte y del Sur. Además, las empresas farmacéuticas indias, como Lupin, Dr. Reddy’s Laboratories y Zydus, han aprovechado el entorno normativo de México para afianzarse en el sector sanitario latinoamericano.

Por otro lado, la inversión mexicana en India se estima en unos 1.000 millones de dólares, siendo sectores como el entretenimiento, la automoción, los servicios informáticos y la fabricación áreas clave de interés. Entre las empresas mexicanas más destacadas que operan en la India se encuentran Cinépolis, Tremec y Nemak, que han establecido con éxito su presencia en el mercado y siguen contribuyendo a la economía india.

Destacadas empresas mexicanas en India:

• Cinépolis (Entretenimiento, cadenas de cines)
• Tremec (Automoción)
• Nemak (Piezas de automóvil, parte del Grupo ALFA)
• Softtek (servicios informáticos)
• Metalsa/Orbia (Automoción)
• Ruhrpumpen (Fabricación)
• KidZania (Entretenimiento, parques temáticos)
• Bimbo (Alimentación y panadería)
• Great Foods & Beverages (Alimentación)

Empresas indias en México:

• TCS, HCL, Infosys, Tech Mahindra, NIIT, Aptech, Hexaware, Cognizant, Wipro, BirlaSoft, Zoho (servicios informáticos)
• Lupin, Dr. Reddy’s Laboratories, Zydus, Hetero Drugs, Sun Pharma (Farmacéutica)
• Parle-G (Procesamiento de alimentos), Olam Group (Alimentación y agricultura)
• Sakthi Group, Motherson Technical Precision México (Piezas de automóvil)
• Hero MotoCorp (Automoción), Oyo Rooms (Hostelería)
• Flex Americas (UFLEX Ltd.), UPL Ltd. (Embalaje y fabricación) (Embalaje y fabricación)

Convenio para evitar la doble imposición (CDI)

India y México firmaron un Acuerdo para Evitar la Doble Imposición (DTAA) para evitar la doble imposición y promover la cooperación fiscal con respecto a los impuestos sobre la renta. Este acuerdo mejora las relaciones económicas mediante el establecimiento de políticas fiscales justas que reducen las barreras al comercio y la inversión. Las disposiciones clave incluyen:

• Dividendos, intereses y cánones: Tributación de dividendos, intereses, cánones y honorarios técnicos tanto en el país de residencia como en el país de origen, con un tope impositivo del 10% en el país de origen si el beneficiario efectivo reside en el otro Estado contratante.
• Plusvalías: Las plusvalías derivadas de la venta de acciones tributan en el país de residencia de la empresa.
• Créditos fiscales: Para evitar la doble imposición, se conceden créditos fiscales a los residentes de un país por los ingresos obtenidos en el otro.
• Intercambio de información: Las disposiciones sobre intercambio de información apoyan las investigaciones y la recaudación de ingresos.
• Limitación de los beneficios: Las disposiciones antiabuso evitan el uso indebido de los beneficios del ALDC.

Métodos para evitar la doble imposición:

1. En la India: Los residentes indios que obtengan ingresos gravables en México pueden solicitar una deducción fiscal igual al impuesto pagado en México, limitado a la parte del impuesto indio atribuido a esos ingresos.
2. En México: Los residentes mexicanos pueden solicitar créditos fiscales por los impuestos indios sobre los ingresos obtenidos en India. Si una empresa mexicana posee al menos el 10 por ciento de una empresa india, los dividendos de la empresa india incluyen créditos por los impuestos pagados sobre los beneficios de la empresa distribuidora.
3. Disposiciones sobre rentas exentas: En los casos en que la renta está exenta en un país, la renta puede seguir contabilizándose a la hora de determinar el impuesto sobre la renta restante en ese país.

Perspectivas empresariales

La relación comercial y de inversión de la India y México ofrece amplias oportunidades en sectores como los servicios de TI, los productos farmacéuticos, la fabricación de automóviles y el procesamiento de alimentos. Las empresas indias pueden aprovechar la proximidad de México a Estados Unidos y a los mercados latinoamericanos como trampolín para la expansión regional en el marco del USMCA. La tendencia actual de nearshoring y la red comercial establecida de México con EE.UU. lo convierten en un destino ideal para las empresas indias que buscan acceder a los mercados de América del Norte de manera rentable.

El compromiso de México con la inversión extranjera, junto con un entorno normativo favorable y una mano de obra cualificada, encaja bien con los crecientes sectores industrial y de servicios de la India. La asociación estratégica reforzada entre los dos países sienta las bases para una colaboración económica más profunda y una inversión sostenida, con beneficios para ambas economías.

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