Other BriefingsIndiens Ausblick für 2024-25: Wichtige Wachstumsbereiche und Investitionsperspektiven
Wir erörtern Indiens wirtschaftliche Aussichten für 2024-25 und vielversprechende Sektoren für ausländische Investitionen, da das Land in ein Jahr mit allgemeinen Wahlen geht. Trotz geopolitischer Faktoren und unterschiedlicher Trends bei ausländischen Direktinvestitionen bleibt Indien dank seiner robusten makroökonomischen Fundamentaldaten ein Lichtblick für globale Investoren. Mit einem großen und wachsenden Markt, einer jungen Erwerbsbevölkerung und einer konsequenten Politik, die den Schwerpunkt auf Bildungsreformen, Qualifizierung, Fertigung, technologiegestützte Regierungsführung, Infrastrukturentwicklung und verbesserte regionale Konnektivität legt, bietet das Land sowohl für Neuinvestoren als auch für Unternehmen, die sich mit Marktexpansion, Fusionen und Übernahmen sowie der Diversifizierung der Lieferkette befassen, erhebliche Chancen.
Indiens Wirtschaft ist auf dem besten Weg, im Fiskaljahr 2024-25 ein Wachstum von 6,5 Prozent zu erreichen und wird nach jüngsten Schätzungen von S&P Global im Jahr 2026 7 Prozent erreichen. Die Daten für das im September zu Ende gegangene Quartal zeigen, dass die indische Wirtschaft im Vergleich zum Vorjahr um 7,6 Prozent gewachsen ist.
Dies macht das Land zu einem attraktiven Drehkreuz für ausländische Investitionen, das auch Chinas Wachstumsprognose von weniger als 5 Prozent im Jahr 2024 übertreffen wird. Selbst nach den konservativen Schätzungen des IWF wird Indien bis 2027 zur drittgrößten Volkswirtschaft der Welt aufsteigen und Japan und Deutschland mit einem BIP von über 5 Billionen US-Dollar überholen.
Die robuste wirtschaftliche Entwicklung des Landes wird durch ein stabiles Wachstum und eine günstige demografische Entwicklung gestützt. Schließlich ist Indien das bevölkerungsreichste Land der Welt, in dem das Durchschnittsalter bei 28,2 Jahren liegt. Die Erholung der Inlandsnachfrage, insbesondere des privaten Verbrauchs und der Ausgaben der privaten Haushalte, nach einer lang anhaltenden Pandemie dürfte die Expansionspläne der Unternehmen erleichtern. Dies wird durch die große Verbraucherbasis Indiens, die steigenden städtischen Einkommen und die Bestrebungen der größten jungen Bevölkerung der Welt begünstigt.
Indien ist ein gut entwickelter Markt, der sich durch ein überzeugendes Wachstumsprofil auszeichnet, das durch starke makroökonomische Fundamentaldaten unterstützt wird. Der Eintritt einer beträchtlichen Anzahl von Arbeitskräften in die formale Wirtschaft, eine mit digitalen Fähigkeiten ausgestattete Bevölkerung und die Entwicklung eines florierenden Innovationsökosystems tragen gemeinsam zur Bildung eines umfangreichen Talentpools bei. – Rohit Kapur, Geschäftsführender Direktor, Dezan Shira & Associates Indien
Schlüsselsektoren für ausländische Investoren in Indien
Im Bereich der Investitionen ist Indien nach wie vor attraktiv und bietet globalen Unternehmen eine beträchtliche Größe, qualifizierte Talente und Spitzentechnologie. Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen (KKMU) werden weiterhin eine zentrale Rolle bei der Förderung von Arbeitsplätzen, Einkommen, Fähigkeiten und Ökosystemen für ein nachhaltiges Wachstum von Konsum, Produktion und Infrastrukturinvestitionen spielen.
Zu den Schlüsselbranchen, die 2024 ausländische Investoren nach Indien locken, gehören das Gesundheits- und Versicherungswesen, Fintech, erneuerbare Energien und Klimatechnik, Elektrofahrzeuge und Automobile, IT und Dienstleistungen, Immobilien und Infrastruktur, schnelldrehende Konsumgüter (FMCG) sowie F&E, technische Innovationen und künstliche Intelligenz (KI). Alle diese Bereiche haben 2023 einen Aufschwung erlebt, da die Politik für ausländische Direktinvestitionen (ADI) in den letzten Jahren gelockert wurde und produktionsabhängige Anreizsysteme (PLI) den Aufbau von Kapazitäten in der Branche gefördert haben.
Die digitale Wirtschaft Indiens wird weiterhin Investoren anziehen, da technologiebasierte Lösungen gesucht werden, um das Leben der Menschen, die Verwaltung und die Unternehmensabläufe zu verändern. Die schnell wachsende Nachfrage nach Online-Produkten und -Dienstleistungen spiegelt auch die zunehmende Kaufkraft der indischen Nicht-Metropolen (Tier-2- und Tier-3-Städte) wider. Die digitale Wirtschaft machte 2014 4 bis 4,5 Prozent des gesamten BIP aus und liegt derzeit bei 11 Prozent. Die Regierung geht davon aus, dass die digitale Wirtschaft bis 2026 mehr als 20 Prozent des indischen BIP ausmachen wird.
Das Tempo der Digitalisierung bedeutet, dass jeder Bürger, jeder Verbraucher digitale Produkte oder Dienstleistungen nutzt, sei es über Instagram oder digitale öffentliche Infrastrukturen, die ihn mit der Regierung und der Verwaltung verbinden, oder über die Cloud und all die vor- und nachgelagerten Auswirkungen, die durch diesen Raum und Trend der Digitalisierung entstehen. – Staatsminister für Elektronik und Informationstechnologie Rajeev Chandrasekhar, G20 Digital Innovation Alliance Summit in Bengaluru
Die indische IT-Industrie ist weiterhin auf dem Vormarsch, da ihr Know-how in allen Sektoren zum Tragen kommt und bis 2030 voraussichtlich 350 Milliarden US-Dollar Umsatz generieren wird; derzeit trägt sie 8 Prozent zum BIP bei. Sie konkurriert zunehmend mit firmeneigenen Einrichtungen um Talente. GCCs/GICs oder Global Capability Centers decken mehrere Sektoren ab: Technologie, Personalwesen, Finanzen, Risiko, Datenanalyse, Lieferketten und Aufbau von digitalen und KI-Kompetenzen. Indiens firmeneigene Zentren fungieren als “Sandkasten” für globale multinationale Unternehmen (MNCs), die eine groß angelegte Transformation anstreben, einschließlich, aber nicht beschränkt auf KI, maschinelles Lernen, generative KI, IoT, Quantencomputer und Blockchain. Beispiele hierfür sind die Citi Solution Centres (CSC) in Indien, SAP Labs India, 3M, Airbnb, Cargill und Pratt & Whitney.
In einer früheren Phase wurden die GCCs überwiegend von führenden Unternehmen des IT-Sektors wie TCS, Wipro, Cognizant und Capegemini übernommen. Inzwischen sind sie jedoch in eine Phase eingetreten, die als “Welle 4.0” bezeichnet wird und in der der Schwerpunkt auf dem Aufbau von Nischenkompetenzen, der Monetarisierung neuer Dienstleistungen und der Unterstützung von Spitzentechnologien liegt. Laut dem jüngsten Nasscom-Zinnov-Bericht beherbergt Indien derzeit etwa 1.580 GCCs, die 1,66 Millionen Menschen Beschäftigung bieten. Bis zum Jahr 2025 wird Indien voraussichtlich die Zahl von 1.900 GCCs überschreiten und über 2 Millionen Menschen Beschäftigung bieten.
Zu den aufstrebenden Branchen, die im Jahr 2024 ein investitionsgestütztes Wachstum erwarten lassen, gehören Batteriespeicherlösungen, grüner Wasserstoff, Biotechnologie, AVGC (Animation, visuelle Effekte, Spiele, Comics) sowie die Herstellung, Montage und das Design von Halbleiterchips. Ausländische Unternehmen, die sich für den indischen Markt interessieren, sind im Vorteil, da die Regierungen der Bundesstaaten flexibel sind und wettbewerbsfähige Vergünstigungen anbieten, um Spitzentechnologie anzuziehen und Arbeitsplätze in großem Umfang zu schaffen.
Eine stärkere Beteiligung Indiens an den globalen Wertschöpfungsketten ist sowohl für die Regierung als auch für die inländischen Marktteilnehmer ein wichtiges Ziel. Dies hat zu verschiedenen politischen Bemühungen beigetragen, einerseits das Geschäftsumfeld zu verbessern und die Einhaltung von Vorschriften zu rationalisieren und andererseits lokale Kompetenzen in Nischensektoren zu fördern. Bislang ist die Exportleistung der Mobilfunkindustrie ein erster Schritt in Richtung eines stärkeren Engagements in der Lieferkette.
Darüber hinaus hat Indien seine Dekarbonisierungsinitiativen im Zuge der Umstellung auf erneuerbare Energien intensiviert und strebt bis 2030 eine Kapazität von 500 GW an erneuerbaren Energien an.
Im Unternehmenssektor stehen Nachhaltigkeit und ESG auf dem Radar von Top-Organisationen und Produktionsunternehmen, da Green-Tech-Fähigkeiten die Einstellungsentscheidungen für Schlüsselpositionen im Jahr 2024 beeinflussen werden. Laut einem Branchenbericht von TeamLease Digital wird erwartet, dass Indiens grüne Industrie bis zum GJ 2024-25 3,7 Millionen Arbeitsplätze zu den derzeitigen 18,5 Millionen hinzufügen wird. Die am meisten gefragten Qualifikationen liegen in den Bereichen erneuerbare Energien, Umwelt- und Gesundheitsschutz, Solarenergie, soziale Verantwortung von Unternehmen und Nachhaltigkeit.
Nachhaltigkeit bedeutet, dass man sich verpflichtet, den Kohlenstoff-Fußabdruck in allen Unternehmensbereichen zu verkleinern, einschließlich Gebäuden, Produktions- und Dienstleistungsprozessen, Transport, Abfallbehandlung usw. Indien wird sich um eine stärkere globale Zusammenarbeit im Bereich der Technologie, des Ressourcenmanagements und der umweltfreundlichen Ausbildung bemühen, um sein heimisches Fachwissen in diesen kritischen Bereichen auszubauen. Die Überbrückung von Wissenslücken wird sich jedoch nicht auf das verarbeitende Gewerbe und den Unternehmenssektor beschränken, da auch die Landwirtschaft, die das wirtschaftliche Rückgrat Indiens bildet, langfristige Investitionen in Nachhaltigkeitskompetenzen, grüne Technologien und Datenanwendungen erfordert.
In Anbetracht des indischen Wachstumskurses, der sich wandelnden Arbeitswelt und der großen jungen Bevölkerungsgruppe sind Bildungsreformen und Qualifizierung wichtige Schwerpunkte für politische Entscheidungsträger. Neben der Rolle, die Start-ups im Bildungsbereich spielen, gibt es auf dem indischen Bildungsmarkt selbst fast 1,5 Millionen Schulen und etwa 265 Millionen Schüler. Laut Invest India ist fast jeder vierte Inder zwischen 15 und 29 Jahre alt, was die Nachfrage nach höherer Bildung und Qualifizierung anheizt. Die Beteiligung des Privatsektors ist willkommen, und die Nationale Bildungspolitik (NEP 2020) strebt Änderungen der Lehrpläne an und will Indien durch die Förderung internationaler Kooperationen und Austauschprogramme zwischen indischen und ausländischen Einrichtungen als erste Wahl für die Hochschulbildung positionieren. Invest India schätzt den Wert des indischen Bildungssektors auf 113 Milliarden US-Dollar und geht davon aus, dass er bis zum GJ 2029-30 ein Volumen von 313 Milliarden US-Dollar erreichen wird.
Was die Aussichten für den Immobiliensektor in Indien betrifft, so wird für 2024 eine positive Entwicklung in den Segmenten Wohnen, Büro und Lager erwartet. Laut dem Bericht “New Horizon Outlook 2024” des Branchenanalysten Knight Frank werden die Preise für Spitzenwohnungen in Mumbai im Laufe des Jahres um 5,5 Prozent steigen, was auf eine robuste Nachfrage und ein florierendes wirtschaftliches Umfeld zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass der Lagermarkt von der Dezentralisierung der Lieferketten und der Betonung der Produktion durch die Regierung profitieren wird. Im Bereich Büroflächen wird Indien zusammen mit China im Jahr 2024 voraussichtlich der führende Anbieter von Büroflächen der Klasse A in der Region Asien-Pazifik (APAC) sein. Zusammen werden diese beiden Länder fast zwei Drittel des erwarteten Büroangebots von 10 Millionen Quadratmetern ausmachen.
Schließlich werden die Chancen im gesamten Infrastrukturbereich attraktiv sein, da die Bundes- und Landesregierungen langfristige Pläne zur Verbesserung der regionalen Luft-, Straßen- und Eisenbahnverbindungen, zur Verbesserung der Energieversorgung, zur Erreichung der Ziele für erneuerbare Energien und zur Modernisierung der Verkehrsnetze umsetzen. Nach den neuesten verfügbaren Daten für die ersten sieben Monate des GJ24 (April-Oktober 2023) stieg die Infrastrukturproduktion in Indien im Vergleich zum Vorjahr um 8,6 Prozent.
Die Infrastrukturproduktion macht 40 Prozent der Industrieproduktion aus. Die indischen Daten für Oktober zeigen, dass die Stromerzeugung um 20,3 Prozent, die Kohleproduktion um 18,4 Prozent, die Produktion im Stahlsektor um 11 Prozent, die Zementproduktion um 17,1 Prozent und die Rohölproduktion um 1,3 Prozent gestiegen sind.
Die Dynamik eines Wahljahres: Prominente Staaten präsentieren stabilen politischen Rahmen für 2024
Die sich abzeichnenden Parlamentswahlen, die voraussichtlich zwischen April und Mai 2024 stattfinden werden, sowie verschiedene Wahlen in den Bundesstaaten im Vorfeld, werden die wirtschaftlichen Ziele der Zentralregierung unter der Führung der BJP-Partei von Premierminister Narendra Modi beeinflussen. Diese Wahlen werden sich auf die Ausgabenpläne und Ankündigungen der Bundesregierung in Bezug auf die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Entwicklung der Infrastruktur auswirken.
In mehreren indischen Bundesstaaten werden jedoch keine neuen Ministerpräsidenten gewählt, da ihre Amtszeit gerade erst begonnen hat oder noch nicht abgeschlossen ist. Zu den großen Industriestaaten, in denen 2024 keine Kommunalwahlen (Wahlen zur gesetzgebenden Versammlung) stattfinden, gehören Karnataka, Tamil Nadu, Uttar Pradesh, Gujarat und Maharashtra. Zu den Bundesstaaten, die ihren Wahlzyklus abgeschlossen haben und in denen Ende 2023 neue lokale Regierungen im Amt sein werden, gehören Chhattisgarh, Madhya Pradesh, Rajasthan und Telangana.
Für ausländische Unternehmen ist es ratsam, sich von lokalen Experten und Investitionsförderungsagenturen beraten zu lassen, um die verfügbaren Anreize zu optimieren und gleichzeitig Klarheit über die Branchenpräferenzen zu erlangen. Die meisten Bundesstaaten verfügen über wettbewerbsfähige Industriepolitiken, die alle 3 bis 5 Jahre aktualisiert werden und Sektoren für die Förderung und das Wachstum vorsehen. Diese zielgerichteten und aufstrebenden Sektoren bieten Unternehmen – von Großunternehmen bis hin zu KKMU – eine Vielzahl von Anreizen, die mit der Schaffung von Arbeitsplätzen, Technologie und geistigem Eigentum, dem Standort der Niederlassung und Steuervorteilen verbunden sind.
Zusammenfassung
Auf dem Weg ins Jahr 2024 scheint Indiens Wirtschaft stabil zu sein und einen Aufwärtstrend zu verzeichnen. Prognosen zufolge wird Indien bis 2027 die drittgrößte Volkswirtschaft der Welt sein und ein BIP von mehr als 5 Billionen US-Dollar erreichen. Positive Trends werden im Dienstleistungssektor und im verarbeitenden Gewerbe erwartet, insbesondere in den Bereichen Bildung, Gesundheitswesen, IT und PLI-Industrie, was alles zusammengenommen gute Aussichten für den Immobiliensektor bietet.
Ausländischen Unternehmen wird dringend empfohlen, vor der Standortwahl und der Niederlassung die staatlichen Anreize zu berücksichtigen und die Vorteile der einzelnen Bundesstaaten zu vergleichen. Wichtige Anreizprogramme können ausländische Unternehmen dazu ermutigen, in einheimische Unternehmen zu investieren, um Zugang zu Subventionen und Zulieferernetzen zu erhalten.
Die Parlamentswahlen könnten einen X-Faktor darstellen, aber globale Investoren können davon ausgehen, dass sich die indischen Politiker weiterhin auf die Stabilität der Wirtschaft, die Schaffung von Arbeitsplätzen, die Industrialisierung und eine expandierende digitale Wirtschaft konzentrieren werden.
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